环保
狐尾藻既可以通过根吸收底质中的氮、磷营养也可通过茎叶利用水中的营养物质，氮、磷被吸收后用以合成植物自身的结构组成物质，而对狐尾藻有毒害作用的某些重金属和有机物则是脱毒后被储存于其体内或在其体内被降解。当狐尾藻被收割运移出水生生态系统时，大量的营养物质也随之从水体中输出，从而达到净化水体的作用。
大量研究表明狐尾藻对受污染的水体（含底泥）中铵态氮、硝态氮、总氮的去除效率都达到了90%以上，表现出显著的去除效果。随着时间的延长，水体中总氮浓度呈负指数形式衰退。而且在不同的季节，狐尾藻对富营养化水中的氮磷均有较好的净化作用，对天气温度变化的耐受性好。所以是湖泊等生态修复工程中作为净水工具种和植被恢复先锋物种。
水生高等植物是人工湿地系统的重要组成部分，通过引种水生高等植物、重建水生植被来改善水质，是对污水、湖泊生态修复的重要手段。沉水植物在其高光合作用活性期间大量消耗水中的溶解性无机碳，增加溶解氧(DO)浓度，升高pH值，利于氨的挥发和磷的化学沉淀，可对N、P做短期储存，利于水中有机物的矿化。
观赏
狐尾藻可作为观赏植物。
饲料
全草为可为养猪、养鸭的饲料。
在鱼、虾、蟹塘养殖业过程中作为饵料、避难和产卵场所。
